Ce petit village est traversé par le canal de Berry, par l'Auron et par le Sagonin. Village fleuri, il est très accueillant et mérite qu'on s'y arrête. Le canal de Berry a la particularité d'avoir trois branches distinctes qui se rejoignent sur la commune à l'écluse de la Fontblisse. Le château de Bannegon classé Monument Historique datant du XIIe siècle ouvre désormais ses portes au public.
En 1569, Nicolas de Nicolay décrit dans sa Générale description du Bourbonnais la cité comme " Bannegon-le-Barré, paroisse moitié Berry et moitié Bourbonnais, chasteau fort et justice ruiné et destruit en l'année dernière mil cinq cent soixante huit par la rébellion de la demoiselle de Neufvy ; et contient pour le Bourbonnais 90 feux. "