Graçay, située à l'ouest du Cher, en limite de l'Indre, est traversée par le Fouzon et le Pozon. Importante seigneurie au Moyen Âge, elle fut donnée en dot à Blanche de Castille. La ville fortifiée comptait six églises, dont l'abside Saint-Martin, de style roman, datant de la fin du XIe siècle. Elle dépendait de l'abbaye de Massay. Graçay a absorbé Avexi, Coulon et Saint-Phâlier, un temps appelée La Liberté. De 1904 à 1939, une ligne de chemin de fer reliait Issoudun et Vatan à Vierzon. La commune est aussi dans la zone de production du fromage Valençay. Le dolmen néolithique de la Pierre Levée, inscrit depuis 1889, témoigne d'un passé très ancien.